《机构内参》作者:金鹏
在西部大开发战略实行十周年之际,今年的西部投资范围有望进一步扩大,同时内蒙古发展计划有望在年内出台,这将使地区内明显受益的上市公司成为市场炒作的目标;
内蒙古煤炭资源丰富,必将成为未来重点开发对象,《红周刊—机构内参》建议关注内蒙华电、平庄能源、远兴能源,以及农牧业中的鄂尔多斯等。
西部大开发未来投资力度加强
2010年是国家实行西部大开发战略的十周年,近日有消息称国家打算2010年西部大开发新开工23项重点工程,投资总范围将达到6822亿元。同时,西部大开发下一个十年计划正在制定当中。
2009年,国家打算西部大开发新开工18项重点工程,投资总范围仅为4689亿元。从投资力度较去年大大加强的趋势来看,国家对西部大开发新一轮的支撑力度将会更大。西部大开发将给当地建材行业带来持续茂盛的需求,机械、建材、金融等行业将持续受益于投资的高增加,全部西部板块均具有较好的投资机会。
内蒙古区域计划或将年内出台
继新疆、西藏发展计划出台之后,据悉内蒙古发展计划有望于今年年内出台。内蒙古自治区资源储备丰富,能源综合实力全国第一,在煤炭资源方面,已查明煤炭资源储量超过7000亿吨,居全国第一位,风能资源居全国之首,太阳能资源居全国第二位,内蒙古油气资源也非常丰富。
从市场表现看,在新疆、西藏发展计划即将出台的时间段内,地区内的受益股曾被市场轮番炒作。未来内蒙古发展计划的出台和未来西部开发力度的加大,内蒙古优势资源必将是重点开发目标,相干企业将从中获得巨额收益,也将成为市场的炒作目标。在目前弱势的市场行情中,重点把握相干受益股波段性的投资机会。
从内蒙地区的资源优势看,煤炭资源的开发将会成为内蒙古区域计划的重要内容,而农牧业等传统优势产业也将受惠。个股方面,《红周刊—机构内参》建议重点关注内蒙华电、平庄能源、远兴能源、鄂尔多斯等内蒙地区的能源股。
1、内蒙华电
公司是内蒙第一家电力上市公司,重要向内蒙和华北地区供电。随着公司扩建工程持续投产,发电才能同比大幅增加。公司参股40%的魏家峁煤矿,参股10%的北联电能源开发公司下辖吴四圪堵、黑城子等多个煤矿,保证了公司的用煤量。
未来,公司将集中发展点对网外送项目,由于当地煤价较低、华北电网电价较高、外送电量有保证,将加强公司的盈利才能。中长期看,随着内蒙计划的出台,用电量将大幅进步,公司将发展成为煤电一体化能源基地,施展电、煤产业协同效应,使公司利润的稳固性明显加强。
2、平庄能源
公司以开采、销售褐煤为主,其控股股东平煤团体是国内老牌煤炭生产企业,2009年平煤团体产量排名全国煤炭企业第19位。公司下属生产矿井风水沟矿、西露天矿、古山矿、六家矿和老公营子矿均为成熟矿井,未来增产幅度较小,产量扩大的重要渠道为团体公司的资产注入。
平煤团体旗下现有3座生产矿,即元宝山矿、白音华矿和红庙矿,其中元宝山矿和白音华矿2010年产量有望分辨达到1000万吨和500万吨,分辨增加100万吨左右。若未来团体煤矿资产注入公司,将大幅进步公司的煤炭储量和产量,提示公司投资价值。
3、远兴能源
公司近几年退出天然碱业务,致力于逐步转型为煤炭企业。目前公司的重要业务为甲醇和煤炭,甲醇业务为135万吨的天然气制甲醇,在建60万吨的煤制甲醇,煤炭业务为设计产能300万吨的湾图沟煤矿和800万吨纳林河煤矿。
公司煤炭业务产能增加迅速,随着湾图沟的技改和逐渐达产、以及纳林河2013年投产,预计公司2010-2014年产量分辨为250万吨、300万吨、950万吨、1250万吨和1600万吨。公司控股和参股煤矿最终产能均为千万吨级且煤质好、盈利才能强,未来将成为政策重点投资目标之一。
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