一方面,依附压缩性货币政策调剂经济增加速度,调控生活及生产材料价格上涨预期,并最终转变中国经济对高能耗增加方法的路径依附。
另一方面,依附结构性财政政策推动结构转型。其一,通过资源价格改革进步各类不可再生能源的应用成本,原油、天然气资源税改革开端在新疆先行;其二,通过政府补贴方法领导符合节能减排标准的生产生活方法,《关于开展私人购置新能源汽车补贴试点的通知》的出台就是重要信号。而产业结构调剂中的行业不平衡,可能是下阶段的重要投资机会所在。
对于目前已经很便宜的大盘股,南方基金首席策略分析师杨德龙认为,以银行股为代表的大盘股,恢复上涨必须满足三点请求:估值绝对便宜、资金特别充裕、投资者情感高涨。大盘股的整体上涨还需要较长时间。他认为“现在各方对宏观经济的预期是冲高回落,这确定不利于大盘股回涨。”
他还以过去几年的市场分析为例说,在经济复苏初期股市资金面并不是非常充裕,资金都去逐利中小股;到经济复苏中后期,或者说经济繁荣期,中小股一般已经比较贵了,资金才会转去买大盘股。
中海基金认为可以参与市场结构性反弹,但同时更加重视中期配置,比较认可受益于财政政策支撑的经济结构调剂的相干行业。建议关注区域经济计划预期,重点关注西部大开发呼包银地区、海西经济区、海南旅游岛、深圳特区拓展等。新兴产业包含新能源、金属新材料、电子通佩服务、生物育种等;传统产业升级的专用设备等。另外,也包含受益于国家收入分配制度改革的行业,重要是低端花费品与服务业。
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