QFII在A股市场上一向被视为价值投资的代表。专家认为,从财报中,投资者固然可以发明QFII的重仓区域,但此机会构可能早已利用“时间差”转入另一板块。如果散户轻易跟进就有可能被套牢。不过QFII的投资思路和策略无疑是值得投资者借鉴的。
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QFII秘诀1 “人弃我取” 大举抄底机械股
截至11日,两市已有501家上市公司颁布了2010年上半年事迹报告,QFII机构的持仓情况也逐渐浮出水面。与以往的作风类似,QFII在操作上仍然是“人弃我取”,在国内机构不看好的机械股和问题股中大幅加仓,并且都获得了不菲的收益,令小散爱慕不已。
据统计,目前QFII持仓的个股有55只,其中新建仓公司19家,增持公司11家,持平公司10家。持仓总量达到6.67亿股,较一季度增加3.97亿股。QFII重仓流通股中,三分之一为机械设备仪表行业个股。二季度新成为QFII重仓流通股的11只个股中,机械设备仪表行业的个股占到近半比例。而这部分股票从7月初到昨天为止都有了必定的涨幅。
QFII二季度对机械设备股青睐有加,与国内基金当时大面积减持机械股有明显差别。天相投顾对国内381只股票型、混杂型开放式基金和股票型封闭式基金的统计显示,二季度机械设备仪表行业是基金减持的第四大行业,被减持市值达490.85亿元。
浙商证券分析师赖艺蕾指出,从历史经验看,QFII对行业、个股及进场机会的把握要强于开放式基金。QFII目前重仓的冷门股基础上都属于强周期性行业,进场时的行业环境确实不佳,但这些行业进入和退出的壁垒都很高,一旦行业环境转暖,投资收益会相当乐观。
光大证券(601788,股吧)分析师周明表现,虽然二季度机械行业被基金减持,但就行业基础面而言却是在持续好转,已颁布半年报的33家机械类上市公司净利润达36.94亿元,同比增加14.6亿元,因此目前QFII的举动可以被视为典范的抄底。
2 热衷埋伏“问题”股
受国内房地产政策调控的影响,地产类上市公司龙头万科(000002,股吧)A从年初到7月最低价位其下跌幅度高达38%。但就是这样的“问题”股却成为二季度QFII的宠儿。从单一个股的买入量看,万科A最受QFII青睐,获得3.06亿股净买入。
摩根士丹利、瑞士银行和高盛公司在今年二季度合计增持了万科A3.06亿股。与此同时,值得关注的是,国内公募基金在二季度却减持了4.1亿股万科A。而在今年一季度,QFII对万科A是“零持股”。
另外,“问题”股五粮液(000858,股吧)股价在去年“披露门”的事态变更中共受到三次冲击,直至今年上半年也没有好的表现。同样紫金矿业(601899,股吧)由于受舆论对“环保”的穷追猛打的影响,今年以来的表现也是令投资者极为扫兴。但这两只股票也成为QFII二季度的镇山之宝。今年一季度,QFII持有的五粮液股份数为2796.4万股。紫金矿业受到了香港上海汇丰银行的青睐。在二季度,汇丰增持了紫金矿业2589.5872万股。
以上三只股票,自7月份以来,上涨幅度分辨达到33%、36%和28%,QFII又是赚了个“盘满钵满”。
小散“取经” 炒股紧盯QFII披露报告
股民张维先生已有10年的炒股历史。他一直认为炒股是项专业性很强的投资行动,投资收益和投资程度有很大的关系。
张维告诉记者,他以前炒股的时候,由于工作较忙,一直无法对股市进行深入研究,但又想获取股市的高收益。于是就到处“取经”。一开端向股评“取经”,可是股评总是叫股民买股票却不提示什么时候卖出。后来他又向股市中的一些投资高手“取经”,但是投资收益也不幻想。在炒股的前几年时间中,他的收益程度总是起伏不定,直到2009年才产生基本性转变,因为他找到了更好的“取经”对象——QFII。
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