股市走势不好,持有的股票型基金也跟着受连累,这不,手中两只股票型基金都握了快一年了,至今别说赚钱了,还亏损近半呢。最近,看着周围一些买了债券型基金的朋友都得到了可观的分红,对照自己的投资遭遇,基民赵先生多少有些眼热。
足球比赛还分高低半场呢,我就不信,下半年不能扭转‘败局’。赵先生对于自己的投资现状并不甘心,眼看着上半年即将结束,他也想通过一个短暂的中场休息好好考虑一下下半年的基金投资方向。毕竟是持续加码股票型基金,还是换基?有没有更好的投资方法?为此,昨日记者带着这些问题进行了采访。
上半场
债基表现好于股基
从上半年的基金的整体表现来看,在资本市场持续震动的市场行情下,大部分股票型基金备受连累,也呈现了集体萎靡的状态,整体士气不佳。有统计数据显示,今年以来,股基的平均收益率为-13.14%,5月份以来分红的股基只有5只,共发放红利3.96亿元。
而相比之下,债券型基金的表现却让不少基民眼热。上半年,债基的平均收益率为0.92%,比股基的平均收益率高出14.06个百分点。5月以来,分红的债基已达15只,共发放红利5.04亿元。
■技战术分析
在基金数量和分红范围上,债基的上半年表现都盘踞上风。为什么会呈现这样的情况?对此,浦发银行长春分行财富主管刘禹分析认为,这重要跟上半年债券型基金的市场环境有关。
据介绍,债券型基金可分为三大类。包含纯债基(不涉足股票投资)、一级债基(只可打新股)、二级债基(可打新股也可投资其他股票,较前两者风险最高,投资范畴也最广)。刘禹表现,上半年呈现收益较高的债基重要是一级债基和二级债基。这两种债券型基金在年初时很多都做了新股投资,使得收益率比较可观。从四五月份以后,很多债券型基金的收益率就保持不变这一情况上也能反应出来。
下半场
基民该如何排兵布阵?
最近,看到债基的良好表现,这让很多以往青睐股基投资的基民分外眼红。跟基民赵先生的想法不谋而合,是否抓紧转变投资阵型,以期在下半年取得好的收益,成为很多基民所关注的话题。
不过,对于股市的走势,目前市场上的争辩也比较多。有观点认为,在房地产等政策的打压下,股市的低迷状态还将持续相当长一段时间,投资方向以稳妥为益;而另一方面,也有业内人士对下半年资本市场的走势比较看好。日前,中国证券网进行了一项调查显示,有40.95%的参与调查者称,下半年将加码股基,实现收益最大化;28.87%的人选择下半年加码债基,下降风险。
■技战术分析
对市场走势的争辩不休,也导致基民们在投资何种基金的决定上摇摆不定。对此,民生银行长春分行零售银行部财富管理中心负责人杨锐建议,在市场形势不太明朗的情况下,最好是做基金定投。在基金的选择上可根据基金历史事迹来进行筛选。如果投资期限长的话,可选择指数型基金;如果是中期投资的话,可选择机动配置的混杂型基金。
而做基金定投需控制一些小窍门,比如要保持长期投资,因为基金定投短期投资见效不明显;选择一家低成本的银行做定投,而可以节俭开卡费、年费等;尽量选择后端收费方法,因为基金定投的投资期限比较长,选择后端收费方法的话,持有必定年限的话(通常3年~5年)将免收大约1%~1.5%的认购(申购)手续费。
而刘禹建议,下半年是否对手中持有的基金进行一些调剂,重要还得看投资人自己之前的资产配置情况。总体上还是建议股基和债基的配比为1:1。对于投资经验丰富的基民来说,在目前的市场点位比较合适加仓,可以增加股基的持有量至70%左右。
据分析,债券型基金上半年整体表现好是有其特别的市场环境的,如果股市下半年没有太大起色的话,新股发行量减少,债券型基金的收益率也可能会降。所以,由于前期股票型基金亏了,现在临时将手中的股基换成债基为时已晚,没有太大的必要。不过,如果投资者之前过于着重持有股票型基金的话,从避险作用考虑,可在下半年适当增加一些债基的配置。
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