中证网讯 自2008年9月23日成立以来,截至8月12日,461个交易日内华商盛世(630002,基金吧)成长基金复权单位净值增加率高达124.82%,位列同期所有基金第1名,而同期上证综指涨幅不过15.22%.华商盛世成长(630002,基金吧)基金经理孙建波表现,非周期股应当在全部资产组合中盘踞比较重要的地位,具有周期性特征的汽车行业也值得密切关注。
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- 观点：债券市场下半年仍存较好投资机会
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自华商盛世成长基金成立以来,市场历经牛熊更替,但从2009年年初至今年一季度末,该基金的股票仓位一直保持在82%左右的程度。合理的仓位对于一只基金的事迹表现自然十分重要,但对于华商盛世成长基金而言,资产组合的合理性才是保证其事迹最重要的原因。以今年上半年为例,4月份政府推出空前严格的地产新政,此举直接导致了房地产行业的景气逆转,并聚集多种负面因素导致A股呈现急速下跌。但在上半年,由于对地产政策的负面影响有较为充分的预判,在新政出台之前,华商盛世成长基金已经将地产产业链条的股票尽数出尽,同时减持了一些周期类股票,并大举增持了农林牧渔等非周期性、成长性股票,取得了良好的相对回报。
谈到后市操作,华商盛世成长基金经理孙建波表现:“非周期股应当在全部资产组合中盘踞一个比较重要的地位,我看好的非周期性行业包含航天军工、智能电网、生物育种等,;不过,我也并不是对周期股完整看空。例如,供需基础面产生变更的水泥行业还有一部分人认为具有周期性特征的汽车行业都在我的密切关注之内,如果大家看好中国的花费增加话,没有理由不看好代表花费升级的汽车行业,而且,汽车股现在的估值也非常低了,具有必定的投资机会。”
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