截至初步询价结束时，机构投资者对于农行的认购股数已超过700亿股，认购倍数已高达16倍。在香港，首日簿记尚未结束，农行的国际配售部分已获得了超过5倍的认购，预计后续还将有大批优质订单，H股成功发行已无悬念。
发行价之争
农行赢了 机构从了
在农行6月13日取得发行批文后，买卖双方缭绕着农行A股定价的博弈几乎进入白热化的状态，尤其是想要买到便宜货的机构投资者更是在各路媒体上大做文章。一时之间，看空A股银行业以及农行估值的言论不绝于耳。但随着农行初步询价的展开，机构投资者们“唱空做多”的心态表露无遗，此前频频提及的对农行县域业务风险和资产质量的质疑也都偃旗息鼓。
某大型基金公司的基金经理认为：“农行近年业务快速发展，盈利才能进步很快，今后2年净利润的年复合增加率应当会非常可观。参考工、中、建三大行的情况来看，农行的股改红利也将在未来几年得到释放。而目前银行业的估值相对处于底部，现在是绝佳的买入机会。综合这些因素，我们非常看好农行，将会大批配置。”
事实上，在A股网下申购开端前，农行就已获得了众多海内外战略投资者的青睐。据接近农行H股承销商人士供给的消息显示，到6月21日，农行已与11家机构投资者签订投资协议，认购金额共计54.5亿美元。其中，握有近580亿美元资金的卡塔尔投资局将在此次交易中购置价值28亿美元的农行H股股票。此外，中国人寿有望同时认购农行A股和H股的股票。
中国人寿对农行的投资额约为8亿美元，并将以A股股票为主。
根据农行本次A股发行安排，回拨机制启动前，网下发行不超过4800000000股，约占A股绿鞋全额行使后A股发行范围的18.8%，由于发行安排中向战略投资者定向配售的比例较高，本次网下发行范围并不是很大。
根据农行的发行安排，农行将于6月29日公告价格区间，并于7月7日最终断定发行价格。
农行上市金融之重
多部门参与维稳
6月23日，审计署报告中批评了中行、工行和建行，说他们对三农(农民、农业和农村)和中小企业支撑力度不够。记者注意到，审计署没有批评农行，对于审计部门来说，没有批评可以懂得为表扬。
不过，一位银行界人士认为，对于建行的批评可能是误批，建行致力于对三农和中小企业加大力度，6月24日，建行在安徽芜湖市创办了第五家村镇银行，但其创办的村镇银内行数，甚至超过了农行。建行在新疆支农经验即将在全国推广。
央行持续5周向市场注入流动性。仅仅最近两周就向市场注入7000亿元的流动性。
6月21日夜间，中央汇金公司在其网站上挂出公告，称将积极支撑工、中、建三行采用包含配股在内的再融资方法有序补充资本。早在4月底汇金就称，将积极支撑并参与各行的再融资打算，并将持续按照有关规定，依法履行出资人代表职责，强化资本束缚，增进大型商业银行稳健经营。
汇金的行动早在本报预感之中，早在5月7日，本报就率先刊发了《农行上市倒逼汇金维稳股市》。
一位已经上市的大型国有商业银行中层对本报表现：“目前，最重要的金融大事，甚至被列为头等大事的，就是确保农行的成功上市。新发400亿基金如此，汇金和央行的行动也是。农行成功上市，才是为国有商业银行改革完善收官。即便是汇改，都得等农行上市之际才干启动。”
“随着农行上市的邻近，会有更多的部门会参与维稳中来。”
农行路演故事多
并未强推而是“谦恭”
农行于6月17日刊登了《初步询价公告》，并于次日开端了针对机构投资者的初步询价以及在北京、上海、广州、深圳四地的管理层预路演。农行在四地的预路演中，共一对一访问了约30家基金、保险等机构投资者，并在北京、上海、深圳分辨各组织了一场团体推介会。
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