传导风险偏好的载体包含三个:
一是行业和客户营销指引。
以行业分析为基础,为客户对象选择、营销策略制定和金融产品组合供给根据,为行业准入与退出标准的断定供给参考。根据银行风险偏好、业务目标及组合目标,断定目标市场、目标客户;通过对市场风险及市场潜力的深入懂得,领导各级机构服务目标市场,优化风险收益平衡;将高层次的信贷业务目标转化为可衡量的业务单元举动目标;强化对重点客户整体风险的断定。
内部评级为重要维度厘定客户准入退出标准。商业银行应根据监管请求以及业务经营管理需要,根据风险计量成果,在信贷政策系统中设置客户准入退出标准。例如,针对潜在产能过剩行业,将客户信用等级不低于AA+级,作为特定范畴客户的最低评级请求。这是对风险偏好传导的有效方法。
二是信贷审批指引。
商业银行应将风险计量成果作为信贷审批的基础根据,提升科学决策程度,重点在于审批标准中的指标选择和参数断定。一是将内部评级成果作为对公授信审批决策的基础根据。信用等级、风险限额、违约概率等指标直接反应了客户信用风险程度,商业银行经营条线应以此为重要根据制定客户及项目授信计划,贷款审批人在授信审批决策过程中,应以评级成果为基础,联合客户授信需求、综合贡献度、行业信息、国家产业政策等情况,对授信计划中的金额、期限、授信条件进行审批决策。二是根据内部评级成果科学制定信贷审批指引。为更有效地支撑授信审批与授信决策,商业银行应定期编制信贷审批指引等制度性看法。信贷审批指引的着力点是,履行全行信贷投放政策及行业（区域）风险限额管理请求,着重研究在微观层面上解决对特定行业（区域）中某类客户做与不做及如何做授信业务的问题。信贷审批指引应当充分利用客户信用评级成果,作为客户审查和选择的重要标准。
三是结构调剂政策。
近两年来,结构调剂已经成为我国商业银行信用风险管理的主旋律。以内部评级为重要根据,制定信贷结构调剂政策,可以有效传导风险偏好。商业银行应以内部评级成果为基础,根据不同行业的风险特点,断定政策对象的划分分类,对不同行业不同风险程度的客户组合分辨给予积极支撑、谨慎保持、压缩退出等差别化的政策导向。例如,对于积极支撑类行业中的AA级以上客户可断定为优先支撑客户,而对于在谨慎保持类行业中评级在AA+级以上的客户才符合优先支撑标准。这样可以有效提升政策的科学化和精致化,领导和推动信贷结构调剂的深化。
风险偏好的履行
风险偏好的履行应以限额管理为核心。风险管理部门根据全行统一的风险偏好,在寻找风险与收益平衡点的基础上,将可安排的信贷资源分配到各组合敞口中,形成行业、产品等各类组合层面的风险限额。在配置过程中,需要考虑风险偏好、发展战略、风险策略、市场变更、资产结构、收益分配等众多因素。而这些因素对风险的影响是难以用数理模型量化的,更多是要有赖于全行相干部门的积极参与和充分的沟通、讨论。
限额设定包含信用风险限额和市场风险限额。信用风险限额方面,要建立贷款余额限额（名义限额）和经济资本限额双线并行的限额管理系统。市场风险限额包含交易性市场风险限额和非交易性市场风险限额,其中交易性市场风险限额包含交易限额、风险限额、止损限额、压力测试限额等;非交易性市场风险限额包含重定价缺口限额、汇率敞口限额、净利息收益最大跌幅、经济价值最大跌幅、压力测试限额等。
基于风险的定价机制是风险偏好的价值实现
随着我国利率市场化改革的不断推动,商业银行的贷款定价自主权逐步扩大,应用内部评级模型供给的精致化的风险计量指标来实行定价,保证收益笼罩风险,是风险偏好的价值实现。
贷款定价的具体方法很多,但应用频率较高、后果较好的有三种定价模式:成本加成法、基准利率加点法和客户盈利分析法,其中被国外商业银行广泛采用的是成本加成法。这里的成本不仅是财务成本,还有与风险有关的成本,包含风险成本（或预期丧失）和风险资本的成本。风险资本与监管资本基于同样的单项风险计量指标,但基于的假设不同,但二者正趋于一致。
相关阅读