成本加成法认为,任何一笔贷款的目标定价应包含以下四个部分:资金成本、经营成本、风险成本和目标资本回报。目标收益（Target Return）是为股东供给必定的资本收益率所必须的利润程度。这种方法对商业银行财务和风险管理程度请求很高,不仅需要盘算出各项会计成本,还需要正确盘算出贷款的预期丧失和非预期丧失。国内不少商业银行已经进行了勇敢尝试。
目前,国内商业银行的竞争日趋激烈,为争取客户往往展开价格竞争,导致存贷款利差缩小,大大压缩利润空间,贷款定价精致化管理将是商业银行保持竞争力的必定选择。制定贷款价格底线可使银行的各项成本得到合理补偿,避免盲目市场竞争,确保风险收益平衡。通过引入内部评级成果,清楚地界定一个产品、一个客户或一项业务的成本或收益在什么情况下是可接收的,在哪些情况下又是不能接收的,有助于风险不同的客户在监管当局容许浮动的范畴内给出不同的报价,进步竞争优势,建立有效平衡风险与回报的运行机制。
特别要注意的是,应针对客户和产品特点制定差别化的价格底线。在价格底线之上,赋予经营机构机动的定价权限,积极争取客户,同时防止以放弃利差为代价博得市场的行动。特别是对于重要客户,建立价格底线尤其重要,可有效避免以就义银行盈利目标为代价的盲目市场竞争行动。
深化计量成果在绩效管理中的利用
衡量企业盈利才能广泛采用的是股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）指标,其缺点是只考虑了企业的账面盈利而疏忽了风险因素。银行是经营特别商品的高风险企业,以不考虑风险因素的指标衡量其盈利才能,具有很大的局限性。海森堡法则表明,无论采用什么样的绩效衡量方法,业务单元都会尽量使他们的绩效显得更大,而基于风险计量成果的绩效评价指标则可以统一全行价值目标。
目前,国际银行业的发展趋势是采用经风险调剂后的收益率,来综合考核银行的盈利才能和风险管理才能。在风险计量的基础上,商业银行应当建立以经济增加值（EVA）和风险调剂资本收益率（RAROC）为核心的绩效考核和综合打算管理系统。正确计量PD、LGD、EAD等风险参数后,可以科学测算贷款减值筹备、经济资本,进而断定EVA和RAROC等核心指标值。在绩效管理中广泛引入风险计量成果,充分考虑利润、资本回报、业务等各方面因素,体现预期、非预期丧失成本,可以使打算管理、绩效考核等不仅体现当期效益,同时真实地反应潜在风险,从而更加有效地领导各级经营机构稳健经营,束缚短期非理性行动,增进风险管理长效机制的建立和完善。（作者为中国银监会银行监管一部副主任）
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