深交所于2009年9月发布《中小企业板信息披露业务备忘录第29号》规定,当上市公司超募资金达到或超过打算募集资金净额20%时,应按次序有打算应用超募资金,用处依次为补充募投项目资金缺口、用于在建项目及新项目、归还银行贷款、补充流动资金。《创业板上市公司规范运作指引》中规定,上市公司必须明白超募资金用处,需在资金到位后6个月内披露超募资金应用打算。
部分超募资金拟用于不动产的上市公司
股票简称 /超募资金用处
新宙邦
2000万元购置惠州大亚湾经济技巧开发区石化区 3.7 万平方米工业用地应用权;1800万元购置南通经济技巧开发区化工园区的 4 万平方米工业用地应用权
探路者
5400 万元购下北京海淀区的锦秋国际大厦 A座 24 层房产,加上装修、税费、购置办公设备及人员培训费用,合计6600万元
华测检测
建中国总部及华南检测基地的新项目,其中 1800 万元买地、16485 万元用于总部大楼及实验室大楼建造和装修,将应用1.35亿元超募资金
鼎汉技巧
8000 万元购置北京中关村丰台园总部基地二期内 34 地块 14 号楼的房产,总开销为
9860万元
天源迪科
购置北京光辉时代大厦 56 幢 8 层房产,预计花费 5170 万元
银江股份
打算投资 8640 万元在上海、广州、成都、北京、武汉购置 400 平方米至 1000 平方米不等的办公楼
星辉车模
1.3 亿元在福建漳州建立婴童车模制作基地,其中 2786 万元用于购置土地,3717 万元用于办公楼、厂房、宿舍楼的建设
神州泰岳
4.21 亿元购置位于北京朝阳区的北辰首作大厦共 16 层的房产用于办公
乐普医疗
不超过 6910万元购置约 5750平方米写字楼
梅泰诺
2324.5 万元购置北京旷怡大厦 8 层房产
科远股份
2100万元竞拍南京江宁开发区 4.55 万平方米土地
第一步:打新失败;第二步:发行失败？
市场更盼下一步--公平
在IPO新政中,证监会心欲淡化"窗口领导",进一步推动新股的市场化发行。但目前广受市场非议的正是"市场化发行"。现行新股发行制度,某种意义上就是一种变相的竞价发行,这正是高价、高市盈率发行的基础。同时,新股发行程序中仍采用核准制,客观形成由行政资源主导下的新股利益分配机制,这与市场化发行的大趋势相悖。
受新股上市频频破发影响,近几个月来,市场投资者参与新股申购的热情明显下降。一组IPO市场的数据对照或许更有说服力。根据WIND测算,5月份共有27家中小板公司招股,网下平均超额认购倍数仅43倍,不仅低于4月份95倍的平均程度,更与去年7月四川成渝的300多倍不可同日而语。同时,网下有效报价家数也明显下降,平均只有65家,最少的仅有10家机构参与。而就在4月的平均有效报价家数还超过120家。
网上中签率则表明个人投资者在逐渐"心冷"。2008年中小板平均网上中签率为0.08%,2009年新股发行改革实行初期为0.36%,而今年4月该指标又大幅度回升至0.8%,5月份中小板和创业板平均网上中签率都超过1%,达到去年主板市场的中签率程度。
要转变新股市场化发行"跛脚"局面,一要实现询价过程的市场化,二要履行新股上市发行的市场化。关于询价过程的市场化,不妨按照询价机构的报价来实行新股配售。在断定了新股最低报价下限之后,符合配售条件的询价机构,报高价者以高价配售,报低价者以低价配售。这既能考验机构的定价才能,避免新股发行价格受到保荐人或承销商的"误导",又能规避询价机构竞相报高价导致新股高价发行的弊病。在新股上市发行的市场化方面,则应取消核准制,以注册制代之。在注册制背景下,管理部门监管的重点,重要在于新股发行人信息披露的真实性与完整性,其他的由市场自行选择。
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