昨日,“招保万金”强势拉涨,地产板块顺势而起,大涨逾3%,居板块涨幅榜之首。北辰实业(601588)、海德股份(000567)、万方地产(000638)、顺发恒业(000631)四股强拉涨停,大大激发了场内的做多人气。
地产股重获基金青睐?
“斩仓地产股!”这种说法在年初就曾在各大公募基金公司间风靡,4月中旬监管层暴风骤雨般的调控新政无疑也证明公募基金斩仓地产的“贤明”。国内不少私募基金经理也曾称,地产股即便跌破净资产也不应当买进。但从近期的券商、基金发布的下半年投资策略中发明,地产股重回机构视线,多家机构表现下半年将会关注地产股。二级市场表现也显示,地产股似乎也确实逐步展现超跌反弹态势,不少公募基金也将地产股再度放回“股票池”。地产板块的复苏之日真的来临了吗?
悲观派:下半年房价或迎来本质性下跌
对于当前的房地产的调控政策,沪上某合资基金管理公司人士表现,“更为严格的措施不会让市场等太久。”支撑这样断定的是近期银行的大比例融资与再融资。“这其实在某种程度上反应了银行对房地产调控的一种担心,而银行的举动往往都具有先知先觉的后果。”该人士称,“最近不少处所政府都在讨论征收房地产税的问题,银行的提前举动无疑反应了这种可能性的增加,很有可能新一轮的调控会很快到来。”而目前民生问题也是不少悲观派人士的一种担心。过高的房价让更多人买不起房,而廉租房、公租房等也跟进得比较慢。从社会稳固角度而言,房地产调控也势在必行。“中国经济结构的转型,也将使得房地产面临一些调剂的诉求。”
乐观派:政策利好将刺激房地产反弹
中金公司:房价环比已大幅降速,新政收到必定的后果,在经济总体放缓的背景下,需要政策加强机动性和应变性。
国海富兰克林基金研究总监徐荔蓉:政策出台已告尾声,市场最为担心的房地产税,可能不会出台;即使出台,力度也明显低于预期。政策到底+股价反应+房价开端下跌,可以判定地产股筑底开端。如果看到两个现象——土地流拍+房价下跌20%,可能就是地产股反转之时。三季度是地产股筑底的过程。建议放弃反弹的思路,寻找行业内具备特别盈利模式的公司,开端战略性买入。
上投摩根投资副总监许运凯:现在很多股票估值已跌到历史低位,地产股将是我们接下来增仓的重要方向。
南方基金:下半年行业配置思路之一,就是受政策冲击已跌入历史低估值区域的行业,其中包含商业地产。
富国基金:短期将进入政策观察期,房地产可能不会出台更为严格的压缩措施。即使6月经济数据较差,也不会很快转向出台刺激政策,无论是政策后果还是时间跨度都不足以促使政策转向。
近300亿元回补价值洼地
借大盘止跌回升的东风,股票方向基金在下半年取得不错开局。根据数据统计,7月前7个交易日,287只股票型基金单位净值平均增加率为2.52%;160只混杂型基金也取得了2.07%的平均事迹。根据德圣基金研究中心最新仓位测算的数据,截至7月8日,可比主动股票基金平均仓位为76.38%,相比前一周上升1.17%;偏股混杂型基金加权平均仓位为70.55%,相比前一周微升0.68%;配置混杂型基金加权平均仓位为64.34%,相比前一周上升0.92%。这已经是基金持续第三周增加仓位。
数据还显示,7月1日至9日间,以基金为首的机构已累计增持A股256.79亿元。除贵重金属板块浮现净卖出以外,其余板块均遭增持,其中“价值洼地”地产、银行更成增仓焦点,基金等机构分辨增持这两个板块26.41亿元和34.36亿元。
房地产板块中,除美都控股、海德股份等13只个股遭遇不同程度减持外,其余均成机构增仓对象。一线地产公司中包含“招保万金”以及金融街等增仓较多。
尽管股市近期呈现解冻迹象,但基金仍是做着打持久战的筹备。业内人士多表现,随着前期地产股大幅下挫,释放风险,地产股的静态PE和PB已接近历史估值底部,这就为重新买入带来了机会。而在本轮调剂中,地产股更是率先止跌,率先上涨,这就意味着地产股未来有望持续成为反弹的龙头品种。
相关阅读