A股市场上近期“妖股”满天飞，超级病菌概念、锂电池概念，甚至一些问题频出的个股竟无理由地连续涨停并创新高。针对这种现象，证交所监管也再次升级，甚至下达前所未有的“禁炒令”。在犹如雾里看花的妖股面前，一旦散户高位继续跟风，随时可能接到最后一棒，成为高位套牢者。
文/记者杨欣
“妖股”频现
屡创新高
近期，市场上“妖股”频现，炒作此起彼伏。先是“染”上了超级病菌的联环药业(25.45,-0.32,-1.24%)、海正药业(39.40,1.43,3.77%)7月份以来连续飙涨，联环药业昨创26.76元新高，海正药业本周四创下40.18元新高。后是涉嫌侵吞国有资产，后又爆出通缉记者丑闻的问题公司凯恩股份(17.60,-0.45,-2.49%)，近期因为沾上“锂电题材”之光而被追捧，连续两天涨停并于6日创下股价新高。
此外，以中小板公司为代表的一批股票在各种题材的掩护下，受到市场投机资金的疯狂炒作。其中尤以成飞集成(46.23,-5.14,-10.01%)、棕榈园林(105.50,1.80,1.74%)、壹桥苗业(88.99,-5.28,-5.60%)3只股票表现突出。成飞集成以锂电概念为号召，从5月21日的低点8.45元一路炒高到9月2日的52.29元，涨幅高达518.81%；棕榈园林则从7月2日的48.03元炒高到9月2日的135元，两个月的涨幅达到181.07%。壹桥苗业在此期间的涨幅更是达到200%。
其他锂电池概念股票也一并“暴动”。数据显示，在近3个月，31只锂电池概念股票中，近90%的股票是上涨的，而且这31只股票的平均涨幅是29%。
背后推手
游资和散户成炒作“妖股”的主力
是谁在背后推动这些“妖股”肆虐？记者从中报发现，游资和散户是参与妖股炒作的两大主力。
以成飞集成为例，据统计，2010年8月16日至9月9日，成飞集成股价从27元一口气涨到52.29元，其间投资基金、社保、券商自营等专业机构投资者无一买入，一般机构投资者买入占比仅为0.63%，而买入量在1万股以下的个人投资者买入占比为54.85%，买入量在5万股以下的个人投资者买入占比为83.61%。
游资：接力抛绣球
开盘高走—涨停—大幅震荡—尾盘发力封涨停，这似乎是妖股成飞集成每天的必修课。9月2日该股上午10时13分封住涨停，直到11：17，还封在涨停价47.74元，但之后不到10分钟内开始跳水。11：18，股价直线跳水，报47.6元；11：25一度跌到43.01元，短短7分钟，股价跌了11%，从涨停到下跌1%。之后股价迅速被拉起，11：28，股价报46.1元，下跌6.7%。尾盘该股再度封跌停，全天换手率达21.33%。
作为锂电池概念股的龙头，成飞集成一跳水，前面的小弟全体卧倒。刚刚上市的天齐锂业(77.05,-4.39,-5.39%)从涨4%一度跌幅超7%，股价从86.9元最低跌到77.55元。赣锋锂业(62.32,-2.18,-3.38%)也从69.5元最低跌到了63.33元。
散户：只要能赚钱我也玩
中信证券(11.45,-0.14,-1.21%)某营业部的股民老汪透露，和他同室炒股的周老师，脑筋转得很快，看到市场热炒新能源电池，就买了赣锋锂业、天齐锂业。同室的人都惊叹于周老师胆子大，敢买这么贵的股票。这两只股票，一只70多元，一只80多元。但也神奇，这么贵的股票竟还继续创新高。
以前，大家炒股的原则是不追涨。而本周，“饿死胆小的，撑死胆大的”情形不时出现。宏源证券(17.19,-0.18,-1.04%)分析师李青说，这周就是要敢于追涨热点板块，如果投资者一直拿着股票不动，一周下来，很可能没什么花头。
2007年的“5·30”让持有题材股的散户损失惨重，心有余悸的股民开始只买大盘蓝筹股。可是2008年“白马”也没少跌，不少散户依然坚信：是金子总会发光的。谁料2009年的大反弹中，大盘蓝筹股严重跑输大盘。2010年，蓝筹股仍然令投资者失望。跟风妖股，其实是散户的一种无奈之举。
“禁炒令”
引发热议
深交所上周五向券商发布了“禁炒令”，严禁参与成飞集成、棕榈园林、壹桥苗业等股票的炒作，但是部分股民对此却颇有微词。
本周股吧最热门的话题就是禁炒令了。成飞集成的股吧里，一位股民写了2000多字的“解析成飞禁炒令”一文，引来了数百条跟帖。该股民表示，“股票涨了就停牌，跌的时候你们干啥去了，说是维护中小散户利益，为啥股票暴跌从来没人查？”“深交所告诉我们小散不要炒题材，那么我们炒什么，中国银行(3.34,0.00,0.00%)还是中石油(10.18,-0.01,-0.10%)？”
也有股民表示“操纵和恶炒股价就是扰乱市场秩序的行为，监管层就该出手管”。
还有一些股民对于“禁炒令”等消息持有一种矛盾心态。自从“证监会牵头多部委打击内幕交易”的消息出现后，两市的题材股不但没有大跌，反而开始竞相上涨，即使是成飞集成因受监控而停牌，复牌居然还能创新高。股民面对两难境地：撤出来不炒了，这些股票天天涨；追进去，会不会接到最后一棒而从被套牢？
大通证券许鹏认为，出现这种情况的主要原因是场内的主力资金也在跟监管层斗智斗勇。监管层打算遏制恶意炒作现象，操作起来需要一定的时间。作为市场中最灵敏的主力资金，一旦发现风声不对，会趁着多数投资者尚未反应过来之时疯狂拉高股价，并一路派发筹码出逃。如果这时散户追进去，毫无疑问将成为最后一个接棒者。
“接棒”风险
政策风险
再跟风或被冻结股票
本周深交所的“监管性提示”发布得异常密集，申银万国市场副总监钱启敏说，在他的印象当中，公开表示采取“人盯人”监管措施还是第一次开始。
业内人士普遍认为管理层此次开展的“扫鼠打非”行动并不是一次简单的敲山震虎、杀鸡儆猴，而是一个有连贯性的行动，“后续应有更严厉的手段”。一沪上大型券商营业部经理指出，如果继续高频监管的话，不排除有些不听话的账户将会被冻结，“所以跟风的散户尤其要注意，在游资休整的时候，不要去高位接盘这些股票。”
交易风险
此时接盘就是埋单者
在政策高压下，以游资为主力的妖股炒作资金已经出现明显的出逃现象，散户如果这个时候去接盘，很可能变成最后一个“埋单者”。
资金大举出逃并不只是发生在“禁炒令”发布之后。其实在这些“妖股”最后冲高的过程中，先知先觉的游资就已经是“边打边撤”。
整体来看，8月30日到9月8日一共有8个交易日，棕榈园林、壹桥苗业、金利科技(34.29,-3.23,-8.61%)和成飞集成这4只股票共实现资金净流出93196万元，每只股票日均净流出3584.46万元。
历史教训
跟风炒“妖股”赚少亏多
“吉峰农机(32.260,0.58,1.83%)”是创业板首批上市股票之一，该股上市首日后，在农机连锁概念炒作下，股价持续走高，2009年11月2日至12月3日，短短20个交易日内股价上涨了154.55%，最高价达96.5元。
和“成飞集成”类似，其间买入主要来自中小个人投资者。投资基金、社保、券商自营等专业机构投资者无一买入，一般机构投资者买入占比仅为0.93%，而买入量在1万股以下的投资者买入占比为48.56%，买入量在5万股以下的投资者买入占比为82.71%。
概念炒作之后，“吉峰农机”股价逐步回落，2009年12月4日至2010年1月28日，股价在38个交易日内累计下跌46.24%，最低跌至47.02元，较最高价下跌51.27%，截至9月8日，该股复权价格为62.56元，较最高价仍下跌35.17%，许多投资者损失惨重。
相关阅读