在彩虹精化2007年1月变更为股份公司后,4公司分辨获得650万股、494万股、325万股与403万股,折合成本约为2.69元/股。
2008年6月25日,彩虹精化登陆中小板市场。2009年4月15日,该股最高收于21.17元/股,四家成立不久的投资公司共计浮盈超过3.45亿元。
2009年6月25日,为期12个月的限售期结束,成立于2006年10月的东方富海公司随即开端减持彩虹精化公司股票。材料显示,在6月25日至6月30日的几日内,东方富海投资公司就出手了超过80万股的公司股票,套现金额近千万。除东方富海以外,其他的几家投资公司也在限售期后大幅抛售公司股票套取现金。
截至2010年一季度末,乔治投资持股数量从限售期结束时的520万股降落至177万股,减持343万股。东方富海持股数量从限售期结束时的322万股降落至172万股,减持150万股,兴南投资未减持。而本是彩虹精化第二大股东的中科招商在2009年的公司三季报时,在股东目录中已不见了踪影。
悬案之二:通产丽星
通产丽星(002243,股吧)主营业务为化装品的塑料包装制作,软管占其主营收入的比重高达57.48%。
在通产丽星登陆A股的一年前,该公司两名大股东分辨将持有的大批公司股权转让给了一家刚刚成立仅一天的投资公司,而其他股东也放弃了这些股权的优先购置权。相比东方海富投资公司成立两个月后入股彩虹精化的速度,通产丽星的高效更是令人咋舌。
2007年3月20日,中科宏易投资公司在深圳成立。通产丽星的招股阐明书明白表现,中科宏易的五名自然人股东及实际把持人与通产丽星的控股股东及其董事、监事、公司高管不存在任何关联关系。
就是这样一家毫无背景并且刚刚出生的投资公司,却在其成立的第二天就将近1500万股通产丽星的原始股纳入手中。
2007年3月21日,通产丽星的前身丽星丰达公司召开股东大会,批准股东众乐兴工贸公司与新国平投资公司将其分辨持有的8.85%与3.54%公司股权转让给中科宏易投资公司。而公司的另外两个股东通产实业与丽源祥自愿放弃了对这部分股权的优先购置权利。
材料显示,这次股权转让的价格是转让双方参照中小板企业上市公司的发行市盈率以及同行业上市公司的市盈率,综合各方面因素给出的,以该公司2006年的盈利程度盘算,市盈率约为8倍。
数据显示,塑料制作业上市公司在2007年3月16日的平均行业估值为76倍市盈率。其中,2007年1月至4月,我国资本市场共计发行新股25只,平均发行市盈率为27.36倍,而通产丽星2008年上市时的发行市盈率同样高达28.81倍。
一家新近成立的投资公司,以合理偏低的价格获得了准上市公司的大批股权,不得不让人生疑。
资深会计师黄女士对记者表现:“类似中科宏易这样的情况,很可能是通过关联交易来实现其投资收益的。2007年3月20日之前,中科宏易的负责人很可能已经和通产丽星有过接触并且就股权问题达成了协议,成立中科宏易的目标也许就是为了入股通产丽星,在其上市后从中获利。另外,中科宏易的实际把持人就是通产丽星的大股东的可能性同样存在,它这样做只是从小股东那里收购回股权,目标是更利于把持公司。”
2009年三季报显示,中科宏易在限售期后即大幅减持通产丽星股票,数量高达707万股,套现资金上亿元。
回想 PE腐败第一案
李绍武,原国信证券投行四部总经理。2010年5月26日,李绍武与国信证券解除劳动合同。
12年前,李绍武参加国信证券,2000年1月,获得证券投资咨询业务资格。自此,李绍武通过妻子邱利颖设立公司等方法,参股已上市公司莱宝高科(002106,股吧)（002106）6万股、轴研科技(002046,股吧)（002046）65万股,以及已过会正等候发行批文的准上市公司河南四方达超硬材料股份有限公司100万股,此三项总投入约140万元,而案发时投资回报率已经超过20倍。此外,李经办的中航光电(002179,股吧)（002719）项目也被质疑代公司持股。
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