庞华玮
久闻楼梯响，不见人下来的第三方支付监管政策终于落地了。
2010年6月21日，中国国民银行出台《非金融机构支付服务管理措施》(简称《措施》)，请求第三方支付机构必须取得《支付业务允许证》后方可从事支付业务。这意味着支付宝、易宝天下等第三方支付企业，在接下来的日子里，“主营业务”将变成筹备材料，需要申报“转正”。
事实上，根据《措施》请求，尽管容许第三方支付机构自9月1日起向央行申请相干牌照，但央行明白将有外资参股的企业消除在了这个新的监管框架之外。这也意味着，变更股权结构也是各家第三方支付企业将埋头苦干的大事。
业内人士广泛认为，民营力量想要玩转第三方支付并不容易。这背后暗藏的是国有金融机构与民营力量之间的较量，而后者明显处于劣势。
民营支付输在起跑点
对于民营第三方支付机构来说，中国国民银行刚刚颁布的《非金融机构支付服务管理措施》(以下简称《措施》)中的“支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例不得低于10%”的规定，可能让它们集体陷入困境。
那么，这是否最终会导致第三方支付行业的“国进民退”呢？业界存在广泛的担心。
警惕隐性门槛
备付金实缴比例拦住的只能是第三方支付公司，国有金融机构可以轻松绕过这个陷阱。
“支付‘牌照’的低限门槛已明白给出，市场重要的第三方在线支付公司达到该门槛均没有太大难度。”易观国际高级分析师曹飞说，在第三方支付市场排名靠前的企业，要拿到牌照没有问题。
不过，排名靠后的企业就没那么荣幸了。“可能有一半的第三方支付机构将被淘汰。”艾瑞咨询第三方支付行业分析师胡媛媛表现。
而全国政协委员、中央财经大学证券期货研究所所长贺强甚至认为：“《措施》可能把80%的第三方支付机构挡在门外。”
“不过，现在要害不是《措施》挡掉了多少企业，而是‘支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例不得低于10%’这一条，把所有第三方支付企业几乎都难倒了。”贺强接收《中国经营报》记者采访时说。
贺强举例：“比如支付宝有大批的沉淀资金，如果是100亿元，支付宝就要实缴10亿元。对支付宝这样的大公司来说是很艰苦的。”
然而，这一条规定，拦住的可能只是民营第三方支付公司，国有的第三方支付则可以轻松地绕开这个陷阱。
央行的电子支付系统在银行内外都有了梳理和布局，可以形象的将‘超级网银’看成银行系统内对电子支付系统的梳理，而银行外的电子支付系统则由《措施》的履行来落实和规范。”曹飞说。
也就是说，银行的第三方支付系统和民营第三方支付公司归属两个不同管理系统。《措施》针对的是非金融机构，而央行电子支付系统和“超级网银”都在金融机构系统里，因而不在《措施》的笼罩范畴内，所以也不受“支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例不得低于10%”规定的束缚。
如果仅从这个层面来说，国有和民营的第三方支付机构则站在了不同的起跑线上，民营可能因此输在起跑点。对于实缴10%备付金的规定，贺强评价说：“这一个规定可能有点问题。”
贺强认为，银联的第三方支付业务是否也会像其他的创新业务一样，要经过央行的批准，与民企履行一样的标准，还要看央行的态度。
是否国进民退？
国进民退的争辩，最终还要看央行进一步的举动和“超级网银”的发展。
无疑，央行的态度决定央行电子支付系统和民营第三方支付机构未来的命运。
而央行的“亲生子”——银联已明白表现将大举进入第三方支付市场。那么，在如今央行已控制第三方支付牌照审批权的情况下，业界开端担心：央行会向银联的第三方支付倾斜吗？也就是说，会最终形成“国进民退”的局面吗？
相关阅读