近日的国务院常务会议研究部署促进稀土行业持续健康发展的政策措施。会议强调，必须加快转变稀土行业发展方式，提升开采、冶炼和应用的技术水平，坚持保护环境和节约资源，坚持控制总量和优化存量，坚持统筹国内国际两个市场、两种资源，积极开展国际合作，力争用5年左右时间，形成合理开发、有序生产、高效利用、技术先进、集约发展的稀土行业持续健康发展格局。
市场分析人士表示，昨日，稀土行业个股放量走好，走势强于上证指数，行业迎来发展契机。
节后主力抢筹2亿稀土股
据《证券日报》市场研究中心及大智慧最新统计，昨日稀土板块指数上涨0.4%，跑赢上证指数0.3个百分点。春节后市场的逐步回暖，稀土板块指数节后表现更为抢眼，区间累计上涨10.69%，跑赢上证指数6.12个百分点，期间主力资金净流出量达4158.846万元，期间累计换手率为10.16%，技术上，该板块指数春节后逐步穿越5日、20日、30日、60日和半年线阻挡，上升势头强劲，中线指标呈多头排列。
具体数据来看，该板块有10只个股被主力资金积极介入，占该板块交易中17只个股总数的58.82%，这些个股合计主力资金净流入20335.993万元，平均每股主力资金净流入2033.599万元，其中，主力资金净流入的个股中，包钢稀土(4761.979万元)、广晟有色(4539.705万元)、厦门钨业(3383.193万元)、中科三环(2814.966万元)、安泰科技(2086.511万元)等5只个股主力资金净流入均超过2000万元。另有7只个股呈现主力资金净流出，流出额合计为24494.839万元。
其中，包钢稀土节后主力资金净流入4761.979万元，排名该板块第一，节后累计涨幅达17.97%，换手率为29.74%。公司业绩预告披露，预计2010年度净利润同比增长1200%以上，上年同期净利润5577万元，每股收益0.069元。业绩增长是因为2010年稀土市场保持了强劲的复苏势头，产品价格持续上涨，行业景气度显著回升;同时，公司大力推进降本增效，加大市场运作力度，盈利水平同比大幅提高。前三季度营业收入及净利润增长稀土产品价格比上年同期大幅上涨，同时销量有所增加。日信证券表示长期看好稀土资源的稀缺性，维持对公司的“增持”评级。
广晟有色节后主力资金净流入4539.705万元，排名该板块第二，节后累计涨幅达29.25%，换手率为62.32%。我国占有世界上中重稀土88%的储量，而广东省拥有其中一半份额。广晟有色先后成立或收购了龙南和利、河源矿业、河源高新、新丰开发、新丰高新、平远华企、新诚基以及广东富远等八家稀土类企业，拥有国内稀土分离最先进的生产技术，具有较为完善的稀土产业链。公司现已拥有2张采矿权证，稀土保有储量713.15万吨(按稀土氧化物计1.16万吨)，还将通过收购取得2张采矿权证，从而控制广东省内目前仅有的4张采矿权证，是广东省内唯一的稀土合法采矿人。
行业整合提速
2月16日，国务院常务会议，研究部署促进稀土行业持续健康发展的四大政策措施，包括：一要建立健全行业监管体系，加强和改善行业管理。二要依法开展稀土专项整治，维护行业秩序。三要加快行业整合，调整优化产业结构。四要加快稀土关键应用技术研发和产业化。
此次国务院部署促进稀土行业持续健康发展的政策措施，内容上至行业准入，资源开采，下至深加工技术开发等等无不兼顾，涉及到了稀土行业的方方面面。
业内人士普遍认为，在具体时间部署约束下，诸多悬而未决的行业整治问题将得到更为迅速的解决，这对行业来说无疑是重大利好。随着中国政府资源保护意识的彻底觉醒，世界其他国家享受惯了廉价中国稀土的日子已经终结。四大政策措施剑指行业面临的绝大部分问题，国家对行业的认识是非常充分的，关键是要看措施的落实情况。
对此，国信证券分析认为，会议明确了责任分工，要求各有关地区和部门加强组织领导和协调配合，抓好督促检查，落实责任制，确保各项政策措施落到实处。5年时间，期待中国稀土行业的大变革，投资者也有望迎来稀土行业横跨“十二五”期间的投资机会。
稀土“国四条”是前期政策的进一步综合和深化。长城证券认为，行业政策的关键仍集中于原料供应。政策监管及行业整顿的关键仍在于上游环节，从开采和环境准入关、开采总量、出口配额调控等一系列环节继续严格调控稀土原料供应，这也将进一步提升中国的稀土主导地位。稀土新政将进一步促进产业优化升级。
同时，“政策——股价”效应边际递减，期待“需求——股价”效应。长城证券进一步分析认为，首先，政策是促进稀土行业由低迷平稳发展步入上行轨道的促发因素，当政策有序实施，市场调控显示积极效果，由稀土政策层层深入催发的稀土类股票投资机会呈现边际递减效应;第二，行业步入上行轨道由需求因素带来的投资机会将更加持续。随着稀土在新兴产业领域中广泛应用，稀土需求未来将迎来高速发展期，有关机构预计未来五年稀土永磁材料需求年均增速将达到15%，到2020年全球稀土需求达24万吨，供应缺口高达4万吨。因此政策促发效应递减之后，稀土行业的高成长性值得期待“需求——股价”效应。
行业龙头将受益
由于2011年国家加大力度整顿稀土原矿开采市场，业内人士普遍认为碳酸稀土和中重稀土矿价格将继续飙升。长城证券认为，春季消费旺季带来的稀土行业整体投资机会或已来临，建议投资者重点关注。稀土行业快速发展带来的的投资机会值得重点关注。建议重点关注包钢稀土、广晟有色、中色股份、中科三环、宁波韵升。
轻稀土价格自2009年下半年进入快速上升通道，2010年轻稀土涨幅略有放缓，而离子型稀土开始发力，其中氧化镝价格涨幅更是高达120%以上。今年以来稀土价格保持全面上涨态势，并且上升速度加快，氧化镝价格涨幅超过30%。中信建投认为，今年稀土产业政策的密集出台和实施有利于价格维持牛市格局，相关企业的重组兼并预期也将成为股价的催化因素，继续推荐广晟有色、包钢稀土、中色股份、厦门钨业。
与乐观的观点不同的是招商证券认为，国务院周三部署稀土行业的发展政策，这是国家层面首次对稀土行业发展设定具体时限，标志着稀土行业的整顿升级，行业龙头将受益，不过市场已对此政策提前预期，股价已有一定表现。
民族证券表示，“政策推动、业绩滞后、估值偏高”，这十二个字是投资稀土股的核心思想，考虑到目前国务院召开常务会议，研究部署促进稀土行业持续健康发展的政策措施这一催化因素，建议积极关注稀土资源股、稀土深加工股。此外，市场普遍预期新能源汽车产业规划将于近期出台，若该预期能够兑现的话，稀土资源股、稀土深加工股将又增添一个催化因素。稀土持续得到国家高度重视，对于公司投资价值而言，更应从国家战略高度来考虑和把握。
从PE估值角度来看，稀土上市公司估值水平仍处于高位，不具估值优势。但需要注意的是，不应仅仅围绕公司估值这一指标来衡量。因此，产业政策出台的强烈预期比估值更重要。建议投资者积极关注稀土资源股包钢稀土、厦门钨业、中色股份、广晟有色;稀土深加工股中科三环、宁波韵升、安泰科技。
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