有色煤炭电器行业中报增幅居前三 汇集35只双增股(13)

　　盾安环境 经营情况持续向好 新业务远景看好

　　海通证券看好2010年空调行业,公司2010年初推出了股权鼓励预案,行权条件并不高,有助于管理层积极进步公司事迹,公司收购少数股东股权对盈利的增厚将在明年开端体现。保持公司2010到2012年的每股收益0.61元、0.91元、1.11元的盈利预测,看好公司的发展远景,保持对公司的“买入”评级。

　　广发证券保持早前所做的盈利预测,2010-2012年公司每股收益分辨为0.61元、0.95元、1.15元,目标价23.91元,保持其“买入”评级。

　　中投证券预计公司2010年,2011年每股收益分辨为0.57元,0.83元。按照2011年每股收益0.83元25倍市盈率估值,公司目标价为21元左右,首次给予“推荐”评级”。

　　浙商证券认为,盾安环境2010年上半年净利润同比上升13%至1.2亿元国民币,收入同比上升68%至18.4亿国民币。由于上半年原材料成本如铜价等金属价格上升较快,因此公司的毛利率呈现了3.2个百分点的下滑,此外2010年上半年公司在业务开辟方面作了大批的工作,比如进入太阳能光伏、收购大通风机以及进入污水源热泵等新范畴,导致大批的研发投入以及人才引进的投入,管理费用同比呈现126%的同比增加,直接导致公司的经营利润率和净利润率同时大幅降落。看好公司未来的发展远景并保持该股目标价格23.70元国民币不变。保持买入评级。

　　中报事迹:预计2010年1-9月净利润同比增加小于30%,2009年1-9月净利润1.36亿元。变动原因:铜、锌、钢等金属材料作为公司生产用重要原材料,原材料价格的大幅波动将在较大程度上影响事迹预测的正确性;公司持有的芜湖海螺型材(000619,股吧)科技股份有限公司股份出售与否,将在很大幅度上影响预测的正确性。

　　多晶硅项目:2009年11月投资18.82亿元建设年产3000吨太阳能级多晶硅项目,通过成立全资子公司内蒙古盾安光伏科技有限公司（暂名）的方法实行,项目公司重要经营太阳能级多晶硅生产和销售业务,项目建设期:2年;项目投资回收期（含建设期）:5.33年;项目效益:正常年份销售收入107692万元,平均年总成本75583万元,平均年利润总额31072万元。

　　核级冷水机组优势:2008年12月公司中标秦山核电厂扩建项目（方家山核电工程）、福建福清核电厂一期工程两个项目,并与中国核电工程有限公司分辨签订上述两个项目标DEL水冷式冷水机组（即核级冷水机组）设备供货合同,合同总金额1699万元,供货时间为2011年6月底前。核级冷水机组代表核电制冷系统最高技巧,公司由此成为中国第一家为核电站配套生产核级冷水机组的厂家。2010年7月公司被中广核断定为LOT15Bb标段、防城港LOT12C项目、大亚湾外围冷水机组项目标中标单位,中标金额为国民币4022.63万元。预计于2010年10月份开端陆续交货,18个月内完成供货。

　　集中式空调优势:公司是中国制冷空调工业协会理事单位,技巧和管理程度在同行业属先进程度,有较强的技巧创新才能,拥有自主知识产权,在行业内具有较高的著名度和美誉度,是集中式空调设备制作业中最具竞争力企业之一。公司制冷设备在另一转型方向——通信行业基站机房空调项目上,也迈出了本质性的步伐,将有机会分享3G业务发展带来的宏大市场,已经成功取得国际著名品牌的上千套OEM订单。